АНАЛИЗ ВАЛЮТНЫХ СИСТЕМ

Система MACD

Рынки: все

Концепция системы: индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) был разработан Джеральдом Аппелем. Главная линия MACD – это разность между 12- и 26-дневными экспоненциальными скользящими средними (EMA), а вторая «сигнальная» линия – это 9-дневная EMA линии MACD. Более подробную информацию об этом индикаторе вы можете прочитать в статье “Indicator Insight: Moving average convergence-divergence (MACD)”, опубликованной в журнале Active Trader в июле 2001 года.

MACD может давать три сигнала: 1) пересечения нулевой линии индикатора (что соответствует пересечению 12- и 26-дневных EMA) являются сигналами основного тренда; 2) пересечения линии MACD и сигнальной линии – это подобные сигналы, но они происходят раньше; 3) расхождения между ценой и MACD – т.е. когда цена делает более высокий максимум (или более низкий минимум), а MACD не может подтвердить это движение, делая более низкий максимум (или более высокий минимум).

Система использует сигналы первого и второго типов для взаимного подтверждения (мы попробовали несколько простых правил входа, таких как торговля только на пересечении нулевой линии, но результаты оказались хуже).

Сигналы входа:

1.       Если линия MACD находится выше нуля и пересекает сигнальную линию в верхнюю сторону, покупаем завтра на открытии.

2.       Если сегодняшняя линия MACD находится выше вчерашней сигнальной линии, и если сегодняшняя MACD пересекает нулевую линию в нижнюю сторону, покупаем завтра на открытии.

Сигналы выхода:

1.       Выходим из длинных позиций, если линия MACD пересекает сигнальную линию в нижнюю сторону.

2.       Выходим из длинных позиций, если линия MACD пересекает нулевую линию в нижнюю сторону.

Короткие сделки: для коротких сделок используется сигналы, противоположные сигналам длинных сделок. Рисунок 1 показывает несколько примеров сделок.

Контроль за риском и управление капиталом: отводим на каждую сделку 2% суммарного капитала. Дополнительные стопы, кроме правил выхода системы, не использовались.

Данные для тестирования: в данном тесте мы использовали кодированную систему за период десять лет портфеля на дневных данных FX для следующих валютных пар: австралийский доллар/доллар США (AUD/USD), евро/доллар США (EUR/USD), британский фунт/доллар США (GBP/USD), доллар США/швейцарский франк (USD/CHF), доллар США/японская иена (USD/JPY) и доллар США/бразильский реал (USD/BRL). Примечания: валютные пары, в которых доллар США является базовой валютой (например, USD/JPY), были инвертированы (например, JPY/ USD), чтобы можно было выполнить тестирование портфеля в долларах. Источником данных была Comstock/FXtrek (www.fxtrek.com).

Период тестирования: декабрь 1994 года – декабрь 2004 года (кроме бразильского реала, который тестировался за период декабрь 1999 года – декабрь 2004 года).

Стартовый капитал: 1 000 000 долларов США, сборы по процентной ставке (перенос позиции) не учитывались.

Комиссионные и проскальзывание: общая комиссия в размере 4 пипов на каждые 100 000 единиц базовой валюты и 1 пип на проскальзывание.

Результаты теста:

В течение 10-летнего периода теста Система принесла в общей сложности 74,65% прибыли (рисунок 2), или в годовом выражении 5,88%. Максимальное проседание составило 36,37% (рисунок 3). Лишь 38% всех сделок были выигрышными, а это означает, что, как и большинство подходов следования за трендом, эта система должна улавливать относительно небольшое число больших движений, чтобы быть в состоянии компенсировать большое число проигрышных сделок. Это подтверждается графиком распределения прибыли.

Статистика максимальной потенциальной прибыли (maximum favorable excursion, MFE) на рисунке 4 показывает, что было много сделок, которые давали прибыль до 2%, но, в конечном счете, превращались в проигрыши (420 из 471 проигрышной сделки). Это позволяет предположить, что система выходит из сделок слишком медленно, и могло бы помочь правило (возможно плавающий стоп или какая-то другая техника выхода), не допускающее соскальзывания выигрышных сделок на отрицательную территорию. Однако анализ максимального потенциального убытка (maximum adverse excursion, MAE) на рисунке 5 показывает, что правило дополнительного стопа могло бы также уменьшить прибыль системы, если бы оно было бы слишком жестким.

Выводы:

Приведенные здесь результаты показывают, что существует много места для дальнейших экспериментов. Система в том виде, в каком она существует сейчас, не заслуживает того, чтобы ею торговать, поскольку 37%-ное проседание и 5,9%-ная годовая прибыль за десятилетний период недостаточно конкурентоспособны по сравнению с другими вариантами, включая фиксированный доход.

– Майкл Шнайдер из Wealth-Lab

Вопросы или комментарии? Щелкните здесь

 

РИСУНОК 1 – ПРИМЕРЫ СДЕЛОК

Система захватила пару выигрышных сделок на кросс-курсе австралийский доллар/доллар США в конце 2004 года.

 

Источник всех рисунков: Wealth-Lab Inc. (www.wealth-lab.com)

 

РИСУНОК 2 – КРИВАЯ КАПИТАЛА (ДНЕВНЫЕ ДАННЫЕ)

Крайне неровная кривая капитала принесла среднегодовую прибыль менее 6%.

 

РИСУНОК 3 – ПРОСЕДАНИЯ

Крупнейшее проседание произошло в 2004 году, когда доллар США находился на длительном медвежьем рынке.

 

 

РИСУНОК 4 – МАКСИМАЛЬНАЯ ПОТЕНЦИАЛЬНАЯ ПРИБЫЛЬ (MFE)

Поскольку большинство сделок, которые какое-то время имели 2%-ную прибыль, завершились убытками, плавающий стоп или другой какой-то вариант выхода могли бы улучшить эту систему.

 

 

РИСУНОК 5 – МАКСИМАЛЬНЫЙ ПОТЕНЦИАЛЬНЫЙ УБЫТОК (MAE)

С другой стороны, слишком близкий стоп мог бы повлиять на прибыль.

 

 

РИСУНОК 6 – РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИБЫЛИ

Хотя система принесла больше проигрышных сделок, чем выигрышных, небольшое число крупных выигрышей позволило системе быть прибыльной.

 

СВОДКА СТРАТЕГИИ (ДНЕВНЫЕ ДАННЫЕ)

 

Прибыльность		Статистика сделок
Чистая прибыль ($):	746 520,19	Число сделок:	748
Чистая прибыль (%):	74,65	Выигрыш/проигрыш (%):	38,50
Присутствие (%):	6,26	Средний выигрыш/проигрыш:	-0,15
Коэффициент прибыли:	1,12	Среднее время держания (дней):	10,92
Коэффициент вознаграждения:	1,96	Средний выигрыш:	2,07
Коэффициент восстановления:	0,96	Среднее время держания (выигрыши):	18,10
Проседание		Средний проигрыш:	-1,05
Maкс. DD (%):	-36,37	Среднее время держания (проигрыши):	6,43
Наибольшее число дней:	412	Максимальное число послед  выигрышей/проигрышей:	9/13

 

ЛЕГЕНДА: Чистая прибыль – прибыль в конце периода тестирования минус комиссионные * Присутствие – область кривой капитала, когда существовали открытые длинные или короткие позиции, а не чисто денежная позиция * Коэффициент прибыли – валовая прибыль, деленная на валовой убыток * Коэффициент вознаграждения – средняя прибыль по выигрышным сделкам, деленная на средний убыток по проигрышным сделкам * Коэффициент восстановления – чистая прибыль, деленная на максимальное проседание * Макс. DD (%) – наибольшее процентное уменьшение капитала * Наибольшее число дней – самый длинный период в днях, в течение которого система находится между двумя максимумами на кривой капитала. * Число сделок – число сделок, проведенных системой * Выигрыш/проигрыш (%) – процент прибыльных сделок * Средняя сделка – средняя прибыль/убыток по всем сделкам * Средний выигрыш – средняя прибыль по выигрышным сделкам * Средний проигрыш – средний убыток по всем проигрышным сделкам * Среднее время держания – средний период держания для всех сделок * Среднее время держания (выигрыши) – средний период держания для выигрышных сделок * Среднее время держания (проигрыши) – средний период держания для проигрышных сделок * Максимальное число послед. выигрышей/проигрышей – максимальное число последовательных выигрышных и проигрышных сделок.

 

ПЕРИОДИЧЕСКАЯ ПРИБЫЛЬ

 

ЛЕГЕНДА:  Средняя прибыль – средний процент за период * Коэффициент Шарпа – средняя прибыль, деленная на стандартное отклонение прибыли (в годовом исчислении) * Лучшая прибыль – наилучшая прибыль за период * Худшая прибыль – наихудшая прибыль за период * Процент прибыльных периодов – процентная доля периодов, которые были прибыльными * Макс. послед. прибыльность – максимальное число последовательно прибыльных периодов * Макс. послед. бесприбыльность – максимальное число последовательных неприбыльных периодов.

Стратегии Анализа Валютных Систем тестируются на портфельной основе (если не указано иное) с использованием платформы тестирования Wealth-Lab Inc.

Если у вас есть система, которую вы хотели бы протестировать, пожалуйста, пришлите нам правила торговли и управления капиталом на адрес editorial@currencytradermag.com.

Отказ от ответственности: Анализ Валютных Систем предназначен только для образовательных целей, чтобы дать представление о различных рыночных концепциях. Он не предназначен для дачи рекомендаций или продвижения каких-либо конкретных торговых систем или подходов. Трейдерам рекомендуется проводить самостоятельные исследования и тестирование для определения правильности торговых идей. Исторические результаты не гарантируют будущих результатов; историческое тестирование может не отражать поведение системы в условиях реальной торговли.