Задняя страница обложки

Эта сила может быть в ваших руках...

Настоящее руководство является набором полезных пошаговых инструкций по использованию наиболее мощных возможностей MetaStock; экспертов, исследований и тестов систем.

Настоящее руководство включает также новые высокопроизводительные системы MetaStock Performance Systems -- замечательный набор торговых систем, которые снимают барьеры прошлого и помогают вам направить ваше инвестирование не только в будущее, но и на новый уровень.

Двадцать шесть высокопроизводительных систем MetaStock включены в комплект поставки MetaStock и описаны в этой книге.

Если вы плохо знакомы с MetaStock, не нужно волноваться. Настоящее руководство поможет вам быстро освоить возможности MetaStock.

А если вы уже опытный пользователь MetaStock, высокопроизводительные системы MetaStock Performance Systems поднимут ваш анализ на новые высоты.

Осваиваем MetaStock

Руководство по MetaStock Power Tools для начинающих

 

 

Все права защищены Copyright © 2002

Equis International

3950 South 700 East, First Floor Salt Lake City, UT 84107

Equis и MetaStock являются зарегистрированными торговыми марками Equis International. MetaStock Performance Systems и MetaStock Performance Systems Plus являются торговыми марками Equis International. Microsoft Windows, Microsoft Windows 95 и 98, и Microsoft Explorer являются торговыми марками Microsoft Corporation. Названия всех других упоминаемых продуктов или услуг являются торговыми марками или зарегистрированными торговыми марками их соответствующих владельцев.

 

Настоящий продукт не является рекомендацией покупать или продавать, а скорее ориентиром для интерпретации определенных методов анализа. Эта информация должна использоваться только инвесторами, знающими о риске, свойственном торговле ценными бумами. Equis International и Trading Systems Analysis Group не несут никакой ответственности за любые убытки, ставшие результатом использования настоящего продукта или его содержания.

Содержание

Введение

Приветствие

Для кого предназначено данное руководство?

Как пользоваться настоящим руководством

Получение справки

Глава первая -- Что такое технический анализ?

Введение

Основы технического анализа

Глава вторая -- Знакомство с MetaStock и системами MetaStock Performance Systems

Введение

MetaStock

Высокопроизводительные системы MetaStock Performance Systems

Какую систему мне лучше использовать?

Сравнение тестов систем

Глава третья -- Использование инструментов MetaStock Power Tools

Введение

Открытие графика

Настраиваемые индикаторы

Усовершенствованный тестер систем

Исследователь

Эксперт-Советник

Основные принципы торговли

Отказ от ответственности

Глава четвертая -- Описание систем MetaStock Performance Systems

Введение

Системы

Адаптивная скользящая средняя

Бычья/медвежья сила 1

Бычья/медвежья сила 2

Бычья/медвежья сила 3

CCI (индекс товарного канала)

Предсказующий осциллятор Чанде

Разворот CMO

Прорыв из консолидации

Модель Купера 1234

Прогрессия цикла

Индекс динамического моментума 1

Экспоненциальная скользящая средняя

Фрактальные торговые системы 1 и 2

Продажа длинной позиции, затем короткая продажа -- 5 дней

Графики MACD 1 и 2

Перекупленность/перепроданность Майзелса

Синусовая волна MESA

Система торговли по шаблону 1

Процентное пересечение 3%

Проецирующий осциллятор 1

StochRSI

Индекс колебаний

Вертикальный горизонтальный фильтр

Прорыв волатильности (Чайкин)

Введение

 

 

Приветствие

Вашей торговле мешают эмоции? Вы хотели бы усилить свой торговый стиль дисциплиной? Вы хотели бы автоматизировать свою инвестиционную деятельность, используя встроенный набор проверенных стратегий торговли? А что вы скажете о руководстве, которое объясняет все это в легкой для понимания форме? Именно для этого предназначены MetaStock®, MetaStock Performance Systems™ и настоящее руководство.

Мы покажем вам, как быстро и легко использовать наиболее мощные функциональные возможности MetaStock -- инструменты Power Tools. Мы также познакомим вас с 26 из 80 высокопроизводительных систем MetaStock Performance Systems -- собранием лучших систем торговли, когда-либо разработанных для MetaStock.

Ядром данного руководства является пошаговая инструкция о том, как использовать высокопроизводительные системы MetaStock для нахождения наилучших вариантов для инвестирования. Это руководство показывает Вам, шаг за шагом, как используется каждый инструмент MetaStock Power Tools, чтобы помочь в выборе систем и сделок. Вы разберетесь и начнете пользоваться торговыми системами почти молниеносно.

Мы займем ваше время только на самые необходимые для начала торговли инструкции. Настоящее руководство не является полным руководством по MetaStock (его можно извлечь с помощью справочного меню MetaStock Help). Это и не руководство по основам MetaStock (см. обучающие примеры QuickStart в справочном меню MetaStock Help). Это и не курс по приемам торговли. Да и не глубокий обзор технического анализа. Настоящее руководство представляет собой быстрый и легкий способ почувствовать силу MetaStock. Там, где будет необходимо, за дополнительной информацией вас будут отсылать к другим справочным материалам.

 

 

Для кого предназначено данное руководство?

Если вы освоились с выполнением базовых задач в среде MetaStock, это руководство для вас. Под базовыми задачами подразумевается открытие графиков, создание файлов ценных бумаг, скачивание данных, построение индикаторов и прогонка тестов и исследований систем. Если вы не знакомы ни с одной из этих задач, мы настоятельно рекомендуем, чтобы вы прочитали руководство «Первые шаги с MetaStock» прежде, чем начинать чтение этого материала.

 

 

Как пользоваться настоящим руководством

Глава первая настоящего руководства знакомит вас с техническим анализом и описывает основные методы, используемые в MetaStock для того, чтобы помочь вам принимать лучшие инвестиционные решения. Далее в этом же руководстве мы будем знакомить вас с более совершенными приемами, и общее понимание технического анализа очень вам поможет.

В Главе второй объясняется, чем уникальны MetaStock и высокопроизводительные системы MetaStock Performance Systems, и что они могут сделать для улучшения вашей торговли. Эта глава также описывает два подхода к использованию высокопроизводительных систем MetaStock так, чтобы вы могли выбрать наиболее подходящую для вас систему.

Глава третья представляет собой пошаговый учебник для использования каждого из инструментов MetaStock Power Tools совместно с высокопроизводительными системами MetaStock Performance Systems. Здесь вы научитесь управлять истинной мощью MetaStock.

Глава четвертая содержит описание каждой из высокопроизводительных систем MetaStock, и вы сможете подобрать себе ту, которая в наибольшей степени соответствует особенностям вашего стиля торговли.

На левых полях данного руководства помещены ссылки на файл справочной помощи MetaStock. Ключевое слово для поиска выделяется при этом полужирным шрифтом (как в примере слева). Чтобы посмотреть ключевое слово, выберите Help в меню MetaStock Help, и нажмите на закладку Index. Затем впечатайте ключевое слово в окне ввода данных в верхней части диалога.

Напротив абзаца: Справка MetaStock -- ключевое слово

 

 

 

Напротив абзаца: Определения новых терминов помещаются на полях.

Когда новая терминология появляется в первый раз, ее определение печатается на полях.

 

 

Получение справки

Если у вас появляется проблема или вопрос, в первую очередь обращайтесь к системе справочной помощи MetaStock. Она содержит все, что есть в печатной версии руководства. В помощи можно найти ответы на большинство вопросов.

В каждом диалоге присутствует кнопка помощи, с помощью которой выводится справка для данного диалога. Или вы можете щелкнуть по иконке контекстно-зависимой помощи, а затем щелкнуть на любом пункте в диалогах MetaStock, чтобы получить справку по этому пункту.

Напротив абзаца: (картинка): Иконка контекстно-зависимой справки

Если вы обыскали систему помощи, но не смогли найти решение вашей проблемы или ответ на ваш вопрос, пожалуйста, свяжитесь для получения помощи с продавцом, у которого вы купили MetaStock. Если вы купили MetaStock непосредственно у Equis, вы можете, чтобы получить помощь по MetaStock, связаться со службой технической поддержки Equis. О том, как связаться со службой технической поддержки Equis Technical Support, написано в разделе Technical Support справочной системы MetaStock.

Напротив абзаца: Справка MetaStock -- техническая поддержка

Глава первая -- Что такое технический анализ?

 

 

Введение

Для некоторых людей технический анализ представляется чем-то вроде мистического искусства, родственного гаданию по кофейной гуще. Для других он является ценным инструментом, увеличивающим инвестиционный успех при одновременном уменьшении риска.

Попросту говоря, технический анализ представляет собой изучение прошлых цен и объемов торговли ценными бумагами с целью предсказания будущего. Технический анализ имеет дело только с элементами цены (открытие, максимум, минимум и закрытие) и объемом, связанными с ценной бумагой, и игнорирует другие факторы, такие как прибыль, рост поступлений и т.д. Технический анализ может применяться практически к любому инвестиционному инструменту, включая акции, фьючерсы, опционы и взаимные фонды.

Напротив абзаца: Термин ценная бумага относится к акциям, облигациям, взаимным фондам, биржевым товарам, валютам, фьючерсам, индексам, опционам и т.д.

Эта глава описывает, что такое технический анализ, и почему вам следует его использовать, а также знакомит вас с некоторыми основных концепциями технического анализа.

 

Зачем использовать технический анализ?

При правильном использовании технический анализ может увеличить прибыль от ваших инвестиций при одновременном сокращении вашего риска. Стали бы вы покупать старый автомобиль, ничего не зная о его прошлой истории? Аналогичным образом, вам не следует покупать акцию, не узнав, как вели себя ее цены в прошлом.

Технический анализ защищает вас от самого большого врага вашего инвестиционного успеха -- вас самого. Использование механической торговой системы устраняет из торговли эмоции. Оно делает вас более дисциплинированным трейдером. Оно устраняет возможность, что вы запаникуете в самый неподходящий момент.

 

 

Основы технического анализа

Это очень упрощенное введение в основы технического анализа. Более подробную информацию по техническому анализу вы сможете найти в превосходной книге создателя MetaStock Стива Ачелиса (Steve Achelis) «Технический анализ от А до Я» (Technical Analysis from A to Z.

 

Графики

Основополагающей концепцией технического анализа является график. Именно там и происходит технический анализ. График показывает, в графической форме, историю торгов ценной бумагой. Наиболее распространенным графиком технического анализа является «барный график». Бар показывает цены открытия, максимума, минимума и закрытия в течение данного периода. Взгляните, для примера, на следующую иллюстрацию. Объем обычно показывается ниже ценовых баров.

Напротив абзаца: Открытие -- первая цена торгов в течение периода.

Максимум -- самая высокая цена торгов, имевшая место в течение периода.

Минимум -- самая низкая цена торгов, имевшая место в течение периода.

Закрытие -- последняя цена торгов в течение периода.

Объем -- число акций, купленных/проданных в течение периода.

Период -- любой отрезок времени, составляющий один бар (например, минута, час, день, неделя, месяц).

Ось X -- шкала дат вдоль основания графика.

Ось Y -- шкала цен вдоль стороны графика.

РИСУНОК

Основание графика (называемой также осью X) показывает даты. На правой стороне графика (называемой также осью Y) показаны цены.

Барный график является наиболее общепринятым типом графика, но в MetaStock доступны также и другие формы графиков. Например, вы можете построить цены закрытия в виде линии. Это также хороший график, если вы хотите лишь бросить быстрый взгляд на общее поведение цены в течение длительного периода.

 

Поддержка и сопротивление

Цены ценных бумаг представляют равновесие между покупателями и продавцами. Когда цена падает к точке, где покупателей намного больше, чем продавцов, цены прекращают падать, и вы получаете уровень поддержки. Когда цены повышаются до точки, где на рынок выходит много продавцов, цены прекращают повышаться, и вы получаете уровень сопротивления.

Следующая иллюстрация показывает MedImmune и уровень поддержки на 44 долл.

РИСУНОК

Когда акции движутся между поддержкой и сопротивлением, их поведение называется «циклическим». Индикаторы, разработанные для такого поведения, можно тоже называть циклическими индикаторами, или индикаторами перекупленности/перепроданности, или индикаторами разворота. Циклические индикаторы работают лучше всего тогда, когда акции находятся в торговом коридоре. Наиболее известным циклическим индикатором является, вероятно, стохастический осциллятор (Stochastic Oscillator). Подробнее об индикаторах написано на странице 6.

Напротив абзаца: Перекупленная (overbought) ценная бумага повысилась до чрезмерного уровня, и ей предстоит коррекция. Перепроданная (oversold) ценная бумага является ее противоположностью.

Торговый коридор, или диапазон (trading range) представляет собой боковое движение цены на графике и часто является периодом передышки прежде, чем цены возобновят свой прежний тренд.

При торговле на уровнях поддержки и сопротивления рекомендуется дожидаться подтверждения уровня, а не пытаться предвосхитить разворот цен. Иными словами, дождитесь, пока цены не упадут до поддержки и не отскочат от нее (подтверждение) прежде, чем открывать длинную сделку, и, наоборот, для коротких сделок.

 

Тренды

Противоположностью акции, пойманной между поддержкой и сопротивлением, является акция в тренде. Восходящий тренд определяется как все более и более высокие минимумы. Нисходящий тренд определяется как все более и более низкие максимумы. Старая пословица «Тренд -- твой друг» -- абсолютно справедлива. Следующая иллюстрация показывает замечательный восходящий тренд Washington Mutual после того, как цены прорывают уровень сопротивления.

Напротив абзаца: Восходящий тренд (up-trend) представляет собой все более и более высокие минимальные цены.

Нисходящий тренд (down-trend) представляет собой все более и более низкие максимальные цены.

РИСУНОК

Индикаторы, следующие за трендом, можно также называть «отстающими» индикаторами, потому что их сигналы отстают от изменений цен. Лучше всего они работают тогда, когда ценные бумаги двигаются в длительных трендах. Наиболее распространенным индикатором, следующим за трендом, является скользящая средняя (moving average).

 

Индикаторы

Индикатор является просто математическим расчетом, применяемым к некоторым или ко всем ценовым полям и/или объему. Индикаторы могут быть построены на графике, являя тем самым графическое представление этих расчетов. Многие из высокопроизводительных систем MetaStock Performance Systems используют в своих расчетах индикаторы (системы, не использующие индикаторы, используют ценовые фигуры).

Напротив абзаца: Ценовая фигура (price pattern) является узнаваемым ценовым формированием, которое предположительно продолжит или изменит тренд.

Скользящая средняя

Одним из наиболее распространенных индикаторов является скользящая средняя. Скользящая средняя показывает среднюю цену, по которой ценная бумага торговалась в течение указанного периода времени. Например, 5-дневная скользящая средняя вычисляется суммированием цен закрытия в течение последних пяти дней и делением этой суммы на пять, в результате получается среднее число. Такая скользящая средняя называется «простой» скользящей средней, потому что она придает каждому периоду равный вес. MetaStock включает еще шесть других вариантов скользящей средней, распределяющих вес различными способами.

Напротив абзаца: Скользящая средняя (moving average) представляет собой среднюю цену, по которой ценная бумага торговалась в течение данного периода времени.

Скользящая средняя представляет среднюю цену, которую инвесторы готовы были заплатить за акцию в течение указанного периода времени. Это дает вам мнение толпы. Следующая иллюстрация показывает Microsoft и 25-дневную скользящую среднюю. Обратите внимание на то, что покупка или продажа в моменты пересечения ценой скользящей средней являются запоздалыми, но прибыльными точками входа.

Напротив абзаца: Справка MetaStock -- Скользящая средняя

РИСУНОК

Скользящие средние являются отстающими индикаторами. Производимые ими сигналы появляются после того, как цена изменила свое направление. С другой стороны, скользящие средние всегда в конечном счете выводят вас на правильную сторону тренда. Скользящие средние лучше всего подходят для ценных бумаг, которым присущи сильные тренды.

Стохастический осциллятор

Другим популярным индикатором является стохастический осциллятор. «Стохастики», как их иногда называют, показывают, где торгуется цена относительно диапазона между недавними максимумами и минимумами. Например, десятипериодичный стохастик берет самую высокую и самую низкую цену за последние десять дней и смотрит, где в пределах этого диапазона находится текущая цена. Значение 100 указывало бы, что стохастик находится на вершине (или 100%) 10-дневного диапазона между максимумами и минимумами, а значение 0 укажет, что он находится на основании диапазона. Следующая иллюстрация показывает Intel и стохастический осциллятор.

Напротив абзаца: Стохастический осциллятор (Stochastic Oscillator) вычисляет цену относительно диапазона между недавними максимумами и минимумами.

Справка MetaStock -- Стохастический осциллятор

РИСУНОК

Стохастический осциллятор является индикатором перекупленности/перепроданности. Иными словами, он пытается предвосхитить развороты цены. Обычной его интерпретацией является открытие длинной позиции, когда стохастик разворачивается вверх из территории перепроданности (то есть пересекает линию 20 в направлении вверх) и открытие короткой позиции, когда стохастик падает ниже территории перекупленности (то есть падает ниже 80). Стохастический осциллятор работает лучше всего с ценными бумагами, для которых характерно цикличное, или бестрендовое, поведение. На принципах стохастика основаны и многие другие индикаторы.

Другие индикаторы

MetaStock включает более 120 других технических индикаторов, от накопления/распределения (Accumulation/Distribution) до зигзага (Zig Zag). MetaStock также включает еще более 100 математических, статистических, временных и других функций, которые могут быть встроены в ваши собственные технические индикаторы. Вы можете экспериментировать с любым их числом, если у вас есть на это время. Большинство инвесторов находит пару индикаторов, которые работают для них, и их и придерживаются. Надеемся, что системы MetaStock Performance Systems смогут привести вас к той паре индикаторов, которая будет работать для вас.

Глава вторая -- Знакомство с MetaStock и системами MetaStock Performance Systems

 

 

Введение

Технический анализ является мощным инструментом, но чтобы получить от него максимальную выгоду, позвольте большую часть работы делать компьютеру. MetaStock и высокопроизводительные системы MetaStock Performance Systems делают за вас всю грязную работу, позволяя вам тратить свое время более продуктивно.

Настоящий раздел дает краткий обзор MetaStock и каждого инструмента Power Tool. Настоящий раздел также познакомит вас высокопроизводительными системами MetaStock Performance Systems и поможет вам выбрать систему, которая является лучшей для вас.

 

 

MetaStock

MetaStock содержит все инструменты, необходимые для разработки, тестирования и внедрения передовых систем торговли, основанных на техническом анализе.

Инструменты MetaStock Power Tools включают исследователь Explorer™, предназначенный для обнаружения ценных бумаг, соответствующих определенным условиям, усовершенствованный тестер систем Enhanced System Tester™, предназначенный для испытания систем торговли, чтобы видеть, насколько прибыльными могли бы быть ваши идеи в прошлом, строитель индикаторов Indicator Builder, предназначенный для создания ваших собственных индикаторов, и Эксперта-Советника Expert Advisor™ для представления настраиваемого комментария, выделения баров, символов и сигналов.

 

Исследователь

Исследователь представляет собой мощный многоцелевой инструмент анализа, который может исполнять глубокие «исследования» (называемые также «сканированиями») тысяч ценных бумаг одновременно. Он может сравнивать, ранжировать, сортировать и фильтровать ценные бумаги; сводить вместе значения многих индикаторов для многих ценных бумаг; показывать ценные бумаги с текущими сигналами покупки и продажи; и осуществлять поиск по любым техническим критериям, установленным трейдером. Результаты могут быть сохранены на будущее в виде списков, обеспечивающих удобный доступ.

Напротив абзаца: Справка MetaStock -- Что такое исследователь?

 

Усовершенствованный тестер систем

Усовершенствованный тестер систем позволяет пользователям создавать и испытывать на прошлых данных системы торговли. Пользователь устанавливает условия входа и выхода, суммы комиссионных и другие важные детали. Затем усовершенствованный тестер систем испытывает эти критерии на реальных ценных бумагах, чтобы видеть, сколько денег можно было бы сделать или потерять, используя эту систему в течение заданного периода времени. Усовершенствованный тестер систем может также оптимизировать каждую систему так, чтобы найти параметры, лучше всего работающие для конкретной ценной бумаги, и сравнивать множество систем, чтобы показать, какая из них является наиболее прибыльной. Эти инструменты позволяют трейдерам оптимизировать свои шансы получения прибыли на рынках -- не рискуя ни единым центом реальных денег.

Напротив абзаца: Справка MetaStock -- Что такое тестирование системы?

 

Строитель индикаторов

В MetaStock входит мощный строитель индикаторов, позволяющий пользователям легко создавать свои собственные индикаторы, используя более 200 встроенных в MetaStock математических, статистических и технических функций. Индикаторы MetaStock поддерживают также переменные, многократное построение графиков и ввод данных пользователем.

Напротив абзаца: Справка MetaStock -- Что такое строитель индикаторов?

 

Эксперт-Советник

Эксперт-Советник MetaStock работает и как основной инструмент обучения, и как мощное средство автоматизации торговых систем, независимо от степени их совершенства. Эксперты включают сигналы покупки и продажи, предупреждения и письменный комментарий. Пользователи могут также создавать своих собственных экспертов с целью автоматизации системы сигналов, предупреждений и так далее.

Напротив абзаца: Справка MetaStock -- Что такое Эксперт-Советник?

 

 

Высокопроизводительные системы MetaStock Performance Systems

Высокопроизводительные системы MetaStock Performance Systems представляют собой набор из 80 наиболее производительных систем, когда-либо разработанных для MetaStock. Двадцать шесть из этих систем поставляются с MetaStock бесплатно, а остальные 54 доступны через приобретение дополнительного продукта MetaStock Performance Systems Plus.

Каждая система MetaStock имеет связанные с ней тест системы, исследование сигнала, исследование производительности и эксперта-советника. Некоторые из исследований производительности, связанные с 26 бесплатными системами, предоставляются только за деньги. Описание каждой из 26 бесплатных систем находится в четвертой главе данного руководства, включая информацию о том, включено ли исследование производительности в пакет MetaStock или должно быть приобретено дополнительно с MetaStock Performance Systems Plus.

 

Как отбирались системы MetaStock Performance Systems

Высокопроизводительные системы MetaStock Performance Systems, разработанные Trading Systems Analysis Group, были отобраны путем тестирования на дневных данных многих вариантов сотен различных систем, что в целом составило приблизительно 10 000 различных комбинаций. Тесты проводились на дневных данных акций без использования какой-либо задержки сделок, с входом и выходом на закрытии. Комиссионные в ходе тестирования не рассчитывались. Стопы не использовались, поскольку системы имеют свои собственные сигналы выхода, довольно быстро закрывающие сделку. Дешевые и мало торгуемые акции в испытание не включались. Систему признавали пригодной, если ее торговая эффективность (об этом подробнее на странице 35) оказывалась положительной для более 50% всех проанализированных акций.

Напротив абзаца: Стоп представляет собой ордер продать длинную позицию или покрыть короткую позицию на предопределенном уровне, обычно с целью ограничения убытков.

 

 

Какую систему мне лучше использовать?

Есть два подхода к инструментам MetaStock Performance Systems. Вы можете выбрать акции, которыми хотите торговать, а затем найти систему, которая лучше всего работает с этими акциями.

Или, вы можете выбрать системы, которые вы хотели бы использовать, и затем найти акции, которыми лучше всего с ними торговать. Вы можете использовать усовершенствованный тестер систем, чтобы сравнивать производительность системы на всех акциях в выбранной вами базе данных, или даже в режиме онлайн. Акции могут оцениваться по прибыли, процентному приросту и другим критериям, а затем вы можете выбирать, чем торговать.

Далее объясняются оба подхода. Решайте сами, который из них подходит для вас лучше всего.

 

 

Сравнение тестов систем

Выберите акцию или акции, которыми вы хотите торговать, используя любые критерии, которые вы находите подобающими. Вы можете выбрать акцию, о которой вы много знаете. Если вы собираетесь открывать только длинные позиции, вам следует, вероятно, выбрать акцию, которая, как вы думаете, имеет хорошие долгосрочные перспективы.

Мы будем сравнивать производительность различных систем на различных акциях, используя усовершенствованный тестер систем. Для получения более подробной информации об использовании усовершенствованного тестера систем см. пошаговое руководство по использованию усовершенствованного тестера систем на странице 25.

 

Тестирование одной системы на нескольких акциях

Предположим, что вы выбрали систему, которую хотите использовать, и просто хотите найти акцию, чей характер соответствует этой системе. Возможно, после прочтения описаний в четвертой главе вы решили, что система, лучше всего подходящая вашему стилю торговли, это Система торговли по шаблону 1 (Pattern Trading System 1). Она основала на бычьей предпосылке и торгуется каждую неделю или две, поэтому вы решаете попробовать и посмотреть, что получится. В следующем примере мы покажем вам, как выбрать акцию для торговли с использованием Системы торговли по шаблону 1.

1. Откройте усовершенствованный тестер систем.

РИСУНОК

2. Щелкните кнопкой нового сеанса моделирования New Simulation. Появится экран выбора системы Select Systems.

РИСУНОК

3. Прокрутите список вниз и выберите PS Pattern Trading System 1.

4. Щелкните Next. Появится экран выбора ценной бумаги Select Securities.

РИСУНОК

5. Щелкните Add Securities. Появится диалог добавления ценных бумаг Add Securities.

РИСУНОК

6. Щелкните два раза по папке под названием «Stocks-Common», затем щелкните два раза по папке под названием «S & P 100.»

7. Щелкните по кнопке Tools, затем щелкните Select All.

8. Удостоверитесь в том, что периодичность установлена на дневной режим Daily (в нижнем левом углу) и щелкните Open.

9. Вернувшись на экран Select Securities, щелкните Dates. Откроется диалог дат моделирования Simulation Dates.

РИСУНОК

10. Выберите «Use price data from» и введите в поле «from» 6/30/2000 и в поле «to» 7/1/2002.

11. Щелкните OK.

12. Щелкните Next. Появится экран настройки тестирования систем System Testing Options.

РИСУНОК

Установите настройки тестирования системы у себя такие же как те, что показаны выше.

13. Щелкните More, чтобы открыть диалог настройки тестирования систем и выберите закладку исполнения сделок Trade Execution. Включите опцию реалистичные рыночные цены Realistic Market Prices.

14. Щелкните Next. Появится экран начала моделирования торгов Begin Trading Simulation.

РИСУНОК

15. Впечатайте «PTS1» в верхнем поле (там, где написано «The System Tester will now perform the simulation» -- «Сейчас тестер систем начнет моделирование»).

16. Щелкните Start. В нижнем правом углу экрана появится окно состояния.

РИСУНОК

17. Когда моделирование закончится, щелкните по кнопке просмотра результатов View Results.

РИСУНОК

Откроется окно просмотра результатов теста Test View. Щелкните по заголовку колонки чистой прибыли «Net Profit». Это расположит результаты так, что наиболее результативные акции окажутся наверху списка.

РИСУНОК

Двумя лучшими являются у нас (по чистой прибыли) General Dymanics и Schlumburger. Но чистая прибыль -- только часть картины. Давайте рассмотрим более пристально, насколько хорошо работали эти ценные бумаги с Системой торговли по шаблону 1.

18. Щелкните два раза по General Dynamics в списке результатов (нижняя половина экрана). Появится итоговый отчет Summary Report.

РИСУНОК

19. Взгляните на раздел производительности Performance (второй сверху слева) и обратите внимание на позицию прибыли от покупки и удержания Buy & Hold Profit. Она составила лишь 5 236,25 долл. А Система торговли по шаблону принесла прибыль в 5636,25 долл., или на 400 долл. больше. Это хороший признак.

20. Теперь щелкните по закладке капитал Equity, чтобы просмотреть отчет о движении капитала Equity Report.

РИСУНОК

Линия активов повышается устойчиво без каких-либо чрезвычайных скачков. Это позволяет предположить, что система относительно устойчива и надежна.

21. Теперь щелкните Back и повторите шаги 18--20 для Schlumberger.

Вы найдете, что в данном тесте чистая прибыль Schlumberger превышает прибыль от покупки и удержания, но ее линия активов менее устойчива, чем у General Dynamics. Поэтому из двух ценных бумаг, принесших самую высокую чистую прибыль с Системой торговли по шаблону 1, General Dynamics, вероятно, является лучшим кандидатом. Если вы решите использовать данную ценную бумагу с этим тестом, вам следует прикрепить к графику General Dynamics эксперта Системы торговли по шаблону и каждый день проверять, не выдает ли он сигналы покупки и продажи.

 

Тестирование нескольких систем на одной акции

1. Запустите усовершенствованный тестер систем так, чтобы мы смогли выполнять тестирование на исторических данных (более подробно об усовершенствованном тестере систем см. страницу 10).

2. Мы хотим испытать на нашей акции все 26 высокопроизводительных систем MetaStock, чтобы увидеть, какая из них подходит лучше. Чтобы выбрать все системы, щелкните в списке систем на первой системе PS, затем, нажав и удерживая клавишу shift, щелкните на последней в списке системе PS.

3. Щелкните по кнопке нового моделирования New Simulation, чтобы активизировать мастера моделирования торгов.

4. В меню мастера щелкните Next.

5. Щелкните Add Securities. Появится диалог добавления ценных бумаг Add Securities.

6. Убедитесь в том, что кнопка Online Vendor выбрана и щелкните два раза по папке Stocks-Common, чтобы открыть ее (если вы еще этого не сделали).

7. Щелкните кнопкой Options и выберите View by Name.

8. Впечатайте Amgen в поле символа акции Symbol.

9. Установите периодичность в дневной режим daily (в нижнем левом углу) и щелкните Open. Вы возвращаетесь к мастеру.

10. Щелкните кнопкой Dates.

11. Выберите опцию использования диапазона цен «Use price data from __ to __» и введите в качестве первой даты 6/27/2001, а в качестве последней даты 6/28/2002.

12. Щелкните OK.

13. Щелкните Next. В окне мастера появится диалог настроек тестирования систем System Testing Options.

14. Выберите опцию тестирования только в пунктах Points Only Test. Убедитесь, что остальные опции диалога настроек тестирования систем соответствуют приведенному ниже рисунку.

РИСУНОК

15. Щелкните More, чтобы открыть диалог настроек тестирования систем, и щелкните по закладке исполнения сделки Trade Execution.

16. Отключите опцию реалистичных рыночных цен Realistic Market Prices.

17. Установите цену покупки Buy Price и цену продажи Sell Price на закрытие Close.

18. Щелкните OK.

19. Щелкните Next. Появится диалог начала моделирования торгов Begin Trading Simulation. В поле наверху («The System Tester will now perform...») впечатайте «Мое моделирование». (Без кавычек.)

20. Щелкните Start.

21. Когда моделирование закончится, щелкните по кнопке просмотра результатов View Results.

22. Откроется окно просмотра результатов теста Test View, показывая все системы и их производительность по прибыли и другим критериям.

23. Щелкните один раз по колонке чистой прибыли Net Profit, чтобы отсортировать системы в порядке возрастания, и дважды, чтобы отсортировать их в порядке убывания (т.е. лучшие результаты будут наверху).

РИСУНОК

В данном примере чистая прибыль представляет пункты, так как мы проводим тест только в пунктах. Отчет показывает, что лучшие результаты показывает система прогрессии циклов PS Cycle Progression, принося в течение года прибыль в 39,93 пункта (колонка чистой прибыли «Net Profit»). Следом идет система бычьей/медвежьей силы PS Bull Power Bear Power с чистой прибылью в 31,79 пункта.

Если мы взглянем на общее число сделок (колонка под названием «Trades»), то увидим, что система PS Bull Power Bear Power имела только 15 сделок. PS Cycle Progression имела 48 сделок, втрое больше, чем PS Cycle Regression. При прочих равных, мы предпочли бы систему с меньшим числом сделок. Меньшее число сделок означает меньше комиссионных, выплачиваемых брокеру.

24. Щелкните два раза PS Bull Power Bear Power, чтобы открыть окно просмотра результатов Result Details View.

РИСУНОК

25. Щелкните по кнопке построения графиков Plot on Chart, чтобы мы могли увидеть в графическом представлении линию капитала (линия капитала представляет прибыль нашей системы). Закройте усовершенствованный тестер систем, чтобы увидеть линию капитала, построенную на сопроводительном графике.

РИСУНОК

Линия капитала в течение всего года показывает относительно устойчивый восходящий тренд. Это то, что нам надо. Похоже, что PS Bull Power Bear Power подходит Amgen для этих дат.

Теперь все, что нам остается делать, это прикрепить эксперта PS Bull Power Bear Power и каждый день проверять график на наличие сигналов. Предупреждения эксперта сообщат нам о появлении любых сигналов начиная с последнего раза, когда мы открывали наш график, а комментарий эксперта опишет подробности, относящиеся к каждому полученному сигналу.

Теперь мы сделали все возможное для уменьшения нашего риска. Мы нашли систему, показавшую хорошие результаты в тестах на исторических данных акции, в которой мы хорошо разбираемся. Система соответствует нашей торговой индивидуальности, и мы понимаем теорию работы индикатора. Мы собираемся вкладывать в каждую сделку лишь малую часть тех денег, которые мы можем позволить себе потерять. Мы устранили эмоциональный фактор настолько, насколько это возможно. Мы готовы торговать.

Это завершает наш рассказ о выборе системы и акции для торговли. Помните о следующих моментах:

• Загружайте достаточно данных для надежного тестирования.

• Выбирайте системы, которые превосходят инвестирование типа «покупай-и-держи».

• Выбирайте устойчиво двигающиеся вверх линии капитала.

• Ограничивайте риск.

Глава третья -- Использование инструментов MetaStock Power Tools

 

 

Введение

Теперь, когда Вы знаете, как MetaStock и высокопроизводительные системы MetaStock Performance Systems могут улучшить вашу торговлю, мы покажем вам, шаг за шагом, как использовать каждый из дополнительных приемов MetaStock -- инструментов Power Tools. Именно в этих инструментах заключается истинная сила MetaStock. Если использовать MetaStock только для построения графиков цен и начертания линий тренда, это все равно, что купить шикарный автомобиль, а потом просто залезать в него и сидеть на обочине. Если вы хотите, чтобы ваши сделки поддерживал мощный технический анализ, используйте мощные инструменты Power Tools! В наших примерах мы будем использовать пятипериодичную систему «продажа длинной позиции, затем короткая продажа» -- Long Sell Short Sale-5 day (LSS).

 

Где найти инструменты MetaStock Performance System

Инструменты систем MetaStock Performance Systems встроены в MetaStock. Все инструменты систем MetaStock Performance Systems начинаются с аббревиатуры «PS». Например, исследование с целью нахождения акций, показывающих сигналы покупки или продажи в адаптивной системе скользящих средних называется «PS Adaptive Moving Average (Signal).»

Напротив абзаца: Инструменты MetaStock Performance Systems начинаются с «PS».

Не все системы MetaStock Performance Systems снабжены настраиваемыми индикаторами. Многие системы используют для расчетов только те индикаторы, которые уже встроены в MetaStock. Некоторые из исследований производительности, относящиеся к системам MetaStock Performance Systems, доступны отдельно путем приобретения встраиваемого пакета MetaStock Performance Systems Plus. Обратите внимание на описания в главе четвертой, чтобы разобраться, что именно поставляется с каждой системой.

 

Выбор периода времени

Сколько периодов времени следует вам загружать? Это более важный вопрос, чем может показаться. Вам нужно загружать достаточно данных, чтобы получить хорошее представление о долгосрочном тренде. Двух-трех лет обычно достаточно. Если вы стремитесь к долгосрочному инвестированию, вам может потребоваться даже еще более глубокое погружение в прошлое. Вне зависимости от того, какой период времени вы выбираете, вы должны сохранять последовательность при работе с каждым инструментом. Если вы загружаете 500 периодов в график, загружайте также 500 периодов и в ваши исследования. Если период времени в ваших исследованиях будет иной, результаты могут не соответствовать тесту вашей системы.

 

 

Открытие графика

Прежде, чем мы сможем применять любой из инструментов, давайте откроем график. Если вы знаете, какой ценной бумагой хотите торговать, открывайте ее график. Мы же в нашем примере используем Exxon Mobil.

1. Щелкните по иконке открытия файла, или выберите опцию открытия Open в меню File.

Напротив абзаца: Справка MetaStock -- Диалог открытия

(картинка) Иконка открытия файла

РИСУНОК

Ярлык поставщика данных.

Напечатайте здесь название или символ вашей ценной бумаги.

 

2. Выберите варианты загрузки Load Options из меню настроек Options в диалоге открытия Open. Введите число периодов, которое вы хотели бы видеть на графиках. Или, если вы так предпочитаете, выберите опцию запроса дат при открытии графика Prompt for dates when chart is opened, если для каждого графика вы хотите выбирать свои периоды времени или даты. Мы используем этот вариант для нашего примера. Независимо от того, какой выбор вы сделаете, он будет назначаться по умолчанию для всех графиков. Щелкните OK.

РИСУНОК

3. Выберите папку, содержащую ценную бумагу, которую вы хотите открыть. Если вы используете данные в режиме онлайн с помощью DataOnDemand™, выберите на панели ярлык поставщика данных. Если вы используете локальные данные, выберите на панели ярлык локальных данных Local Data, а затем укажите путь к соответствующей папке. Мы выберем ярлык поставщика данных.

Напротив абзаца: Справка MetaStock -- DataOnDemand

Доступ к данным онлайн осуществляется через Интернет или другой онлайновый ресурс.

Локальные данные хранятся на вашем жестком диске.

4. Чтобы открыть график, впечатайте в поле «Symbol» символ ценной бумаги, которую вы хотите рассмотреть, и нажмите клавишу ввода Enter. Мы знаем название нашей ценной бумаги, поэтому в меню настроек Options выбираем опцию отображения названия View by Name, а затем вводим текст «Exxon Mobil» в поле «Security Name». Или, если вы видите свою ценную бумагу в списке, вы можете просто щелкнуть по ней два раза, чтобы открыть график.

5. Если вы выбрали опцию «Prompt for dates when chart is opened» в диалоге вариантов загрузки Load Options, появится следующий диалог. Введите число периодов загрузки или конкретную дату в прошлом. Мы введем дату, отстоящую в прошлое на 20 лет, чтобы можно было увидеть долгосрочный тренд. Щелкните OK.

РИСУНОК

6. Появится следующий график:

РИСУНОК

Теперь мы видим, что подразумевают, говоря «тренд -- твой друг»! Почти все 20 лет Exxon упорно ползла вверх. Это тот тренд, в котором вам следует принимать участие.

Мы определили, что долгосрочный тренд положителен, но нам не нужно использовать инструменты на данных за 20 лет. Чем большее данных вы загружаете, тем больше времени требует каждый расчет. Закройте этот график и откройте новый, загрузив только 1000 периодов (приблизительно четыре года) данных. Теперь мы готовы использовать передовые возможности MetaStock -- инструменты Power Tools.

 

 

Настраиваемые индикаторы

Строитель индикаторов позволяет вам строить настраиваемые индикаторы вашей собственной разработки или вводить индикаторы, которые вы можете найти в каком-нибудь журнале или на вебсайте. Многие из высокопроизводительных систем MetaStock Performance Systems используют в своих расчетах настраиваемые индикаторы. Эти индикаторы включены в MetaStock, поэтому вы можете видеть, как эти индикаторы выглядят на графике. Они представлены только для справочных целей, и вам не обязательно использовать их в своем анализе.

Напротив абзаца: Справка MetaStock -- Построение настраиваемого индикатора<